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環球房地產股票

力抗升息、放眼全球、收益好幫手
聚焦投資全球REIT,輔以不動產股票;以美國為核心,歐洲、亞太為衛星部位;主要布局於工業、醫療、住宅、倉儲等具槓桿低、市值高、收益好的標的,以追求長期的租金收入。

為何投資房地產股票?

全球經濟成長+通膨上漲+股息收益+升息循環將為有利因素。

為何投資房地產股票?因全球經濟成長+通膨上漲+股息收益+升息循環將為有利因素。


2022年全球經濟持續成長將有利REITs表現;過去近50年來, 通膨中度或高度水準下, REIT表現優於S&P 500


左圖:資料來源:IMF,截至2021年10月;右圖:資料來源:NAREIT,資料期間為1972年至2020年。REIT根據FTSE NAREIT All Equity REIT指數, S&P 500係指S&P 500指數。


為何現在是投資時機?

升息環境下,REITs的表現優於美股

過去20年美國聯準會升息前後,美國REITs表現優於美股,且升息後仍有上漲空間。

過去20年美國聯準會升息前後,美國REITs表現優於美股,且升息後仍有上漲空間。

資料來源:Bloomberg, 資料截至2022年1月21日。美國REITs根據Dow Jones US Select REIT指數,美股則是根據S&P 500指數。過去20年間,美國聯準會升息循環起始時間第一次為2004年6月,第二次為2015年12月。

通膨環境下的REITs預期報酬高於主要市場股票

通膨環境下,REITs的潛在預期報酬可能高於主要市場的股票。

通膨環境下,REITs的潛在預期報酬可能高於主要市場的股票。

資料來源︰彭博、滙豐投資管理,2021年11月。載述的觀點為編製時的觀點,如有更改,恕不另行通知。提供的預測、預計或目標僅供參考,且並非任何形式的保證。 HSBC Asset Management (UK) Limited概不就未能達成任何預測、預計或目標承擔責任。

滙豐環球投資基金 - 環球房地產股票 (本基金之配息來源可能為本金)

基金亮點1

關注  低槓桿、高收益、市值大,多元化 標的

基金亮點1:關注  低槓桿、高收益、市值大,多元化 標的

資料來源: 滙豐投資管理,資料截至2022年1月20日。本基金特色及策略細節,詳見公開說明書或投資人須知;投資組合可能隨時間、投資策略調整而有所不同。


基金亮點2

專注 復甦強勢題材

  • 自助倉儲、零售REITs動能強
  • 滙豐專注投資趨勢上的次產業

滙豐專注復甦強勢題材

資料來源:FTSE,NAREIT,滙豐投資管理,資料截至2021年12月31日。此資料僅為歷史數據,不為未來投資獲利之保證。本基金特色及策略細節,詳見公開說明書或投資人須知;投資組合可能隨時間、投資策略調整而有所不同。* 在此之績效指標為FTSE EPRA NAREIT Developed USD 指數。

投資策略: 多元佈局、分散風險

  • 除了美國之外,截至2021年12月底,本基金有20.8%佈局在歐洲
  • 面對美國即將升息,全球多元佈局,分散地區風險,可避免集中投資美國的風險

除了美國之外,截至2021年12月底,本基金有20.8%佈局在歐洲;避免集中投資美國的風險

資料來源: 滙豐投資管理,資料截至2021年12月31日。本基金特色及策略細節,詳見公開說明書或投資人須知;投資組合可能隨時間、投資策略調整而有所不同。

投資流程:層層篩選、去蕪存菁

從超過300檔股票投資池中,層層篩選出40-50檔股票

投資流程:層層篩選、去蕪存菁;從超過300檔股票投資池中,層層篩選出40-50檔股票

資料來源:滙豐投資管理, 資料截至2022年1月20日。此資料僅為歷史數據,不為未來投資獲利之保證。本基金特色及策略細節,詳見公開說明書或投資人須知;投資組合可能隨時間、投資策略調整而有所不同。

基金小檔案

滙豐環球投資基金 - 環球房地產股票 基金小檔案

風險提示

有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中,投資人可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。各銷售機構備有基金公開說明書及投資人須知,歡迎索取。匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產價值變動。本基金得進行換匯或遠期外匯等匯率避險交易,惟該等交易將增加基金運作成本,進而影響基金之報酬率。投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金經金管會核准,惟不表示絕無風險。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。基金經理公司以往之經理績效不保證基金最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書及投資人須知。非投資等級債券基金可能有部分投資於美國144A債券,該債券屬私募性質,較可能發生流動性不足,財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險。本基金可投資於可能涉及更高風險的期貨、期權、認股權證及或有可轉換證券等金融衍生工具,可能涉及重大的信貸、交易對手、評等下降、巿場、波動性、流動性、監管及政治風險。依我國法規基金投資大陸地區證券市場以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限,且投資總金額不得超過該基金淨資產價值20%。內容涉及新興市場部分,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家,也可能使資產價值受不同程度之影響。投資人應注意基金投資之風險包括匯率風險、利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險;基金或有因利率變動、債券交易市場流動性不足及定期存單提前解約而影響基金淨值下跌之風險,同時或有受益人大量贖回時,致延遲給付贖回價款之可能。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金的配息可能由基金的收益或本金中支付,任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損;本基金進行配息前或未先扣除行政管理相關費用,各級別配息規定請詳見公開說明書。基金配息率不等於基金報酬率,投資人獲配息時,宜一併注意基金淨值之變動。近十二個月內配息組成項目表格詳見滙豐投信投資理財網。本基金為債券型基金,主要投資於亞洲非投資等級債券,故本基金之風險報酬等級為RR4。RR係計算過去5年基金淨值波動度標準差,以標準差區間予以分類等級,此等級分類係基於一般巿場狀況反映巿場價格波動風險,無法涵蓋所有風險(如:基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等),不宜作為投資唯一依據,投資人仍應注意所投資基金個別的風險。本基金實施公平價格調整機制與反稀釋機制,詳請參見公開說明書與投資人須知一般資訊。滙豐投信獨立經營管理。

本資料所示個別公司係為說明或舉例之目的,並非推薦個股之投資。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。文中個股、類股或產業,僅為參考舉例,不代表個股、類股或產業推薦,且不為未來投資獲利之保證,亦不為基金未來之持股,HSBC不負擔任何預測或目標無法達成之責任。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。本基金特色及策略細節,詳見公開說明書或投資人須知;投資組合可能隨時間、投資策略調整而有所不同。「本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書」